8月22日，工業和信息化部辦公廳印發《關于暫停鋼鐵產能置換工作的通知》（以下簡稱“《通知》”）?！锻ㄖ芬?，各地區自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產能置換方案。這一消息一經發布，在行業內迅速引起高度廣泛關注。

我們注意到，《通知》特別指出，當前，鋼鐵行業供需關系面臨新挑戰，綠色低碳、結構調整、布局優化、兼并重組等對產能置換政策提出了新要求。國家有關部門根據行業面臨的新形勢及時調整產業政策，我們對此表示歡迎。

誠然，正如《通知》所判斷，當前鋼鐵行業的供需關系面臨新挑戰。今年以來，鋼鐵行業持續承壓，多項經營指標全面轉差，可以說行業面臨自2015年以來最嚴峻的形勢。

8月30日，中國鋼鐵工業協會在京召開鋼鐵行業強化行業自律工作座談會。會議強調，要認清當前形勢與以往下行周期相比的特殊性和嚴峻性，鋼鐵企業對當前面臨的形勢要有理性的判斷、現實的選擇、積極的應對。

充分認識當前行業面臨的嚴峻形勢

當前行業面臨的形勢有多嚴峻？我們來看一組數據。從價格來看，今年以來，鋼材價格總體呈下降形勢，第一季度幾乎單邊下行，3月份大幅下跌，4月份止跌企穩回升，5月份震蕩運行，6月份開始，鋼材價格又開啟持續下行態勢，尤其自7月份至今，鋼材價格進一步加速下跌。根據中國鋼材價格指數（CSPI），鋼材價格已經連續5周低于100點。截至8月16日，CSPI為91.38點，為2016年11月份以來的最低值，而進口鐵礦石價格比2016年11月高45.6美元/噸；從行業效益來看，7月份，重點統計的鋼鐵企業利潤同比下降88%，環比下降90%。根據國家統計局數據，1-7月份規模以上黑色金屬冶煉及壓延加工業利潤總額為-27.6億元，為自2015年以來同期最低水平。

在此背景下，行業內不斷有人發出疑問，鋼價會重回2015年的“白菜價”么？今年的行業形勢會比2015年更差么？

從需求來看，2015年全國粗鋼表觀消費量7.0億噸，同比下降5.5%，今年1-7月份粗鋼表觀消費量同比下降4.4%，而7月份全國折合粗鋼表觀消費量為7515萬噸，同比下降904萬噸，降幅為10.7%，比6月份降幅擴大9.3個百分點，遠遠大于2015年的降幅。從鋼材價格來看，如前所述，當前鋼材價格已經跌至2016年11月份以來的最低值，今年1-7月份鋼材價格指數均值為106.86點，7月份均值為100.46點，8月16日為91.38點；2016年11月鋼材價格指數平均為89.51點，其中11月15日為90.38點，2015年全年均值為66.83點。從進口鐵礦石價格來看，今年1-7月份，鐵礦石進口均價為116.2美元/噸，其中7月份為105.7美元/噸，而2015年全年為60.5美元/噸，2016年11月份為60.09點。從效益來看，今年7月份重點統計的鋼鐵企業當月利潤為2015年以來同期最低水平。

從以上數據來看，雖然鋼材價格指數比2015年高，但進口鐵礦石價格遠遠高于2015年水平，絕大數鋼鐵企業經營壓力劇增，可以說全行業面臨2015年以來最為嚴峻的形勢。

行業內外部環境已經發生根本變化

事實上，與2015年相比，鋼鐵行業面臨的內外部環境已有很大變化。

首先，外部環境更趨復雜嚴峻。黨的十九大指出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，而近2年正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期。從宏觀經濟數據來看，2015年我國GDP增速為6.9%，房地產開發投資同比增長1%，固定資產投資同比增長10.0%。而今年上半年我國GDP增速為5.0%，房地產開發投資同比下降10.2%，已經連續26個月負增長。固定資產投資同比增長3.6%，遠遠小于2015年的10%。當前，世界經濟復蘇乏力，地緣政治沖突加劇，保護主義、單邊主義上升，外部環境對我國發展的不利影響持續加大，外需下滑和內需不足碰頭，周期性和結構性問題并存，一些地方的房地產、地方債務、中小金融機構等風險隱患凸顯。盡管當前宏觀經濟形勢也相對復雜嚴峻，但國家保持戰略定力，更加注重“質”的提升，基本不會再有大水漫灌全面刺激的經濟措施。行業不能再指望類似2008年那種大規模經濟刺激擴大下游需求進而實現新一輪的周期穿越。

其次，從需求趨勢來看，鋼鐵消費量早已在2020年達峰。2020年—2023年鋼鐵行業表觀消費量分別為10.48億噸、9.95億噸、9.65億噸和9.33億噸，已經連續3年出現下降了1.15億噸。經過多年的發展，我國城鎮化和工業化進入新的時期，同時伴隨著我國經濟結構、產業結構的調整，中國鋼鐵發展重心已經由“增量”轉為“減量提質”階段。鋼鐵需求進入下行通道已經成為行業共識。這與2015年之后，鋼鐵需求周期性回升也有所不同。行業周期調整已經從成長中的煩惱轉變為下降中的苦惱，需求上升階段可以賭未來，需求長期下降趨勢中不踩剎車會車毀人亡，這種轉變前所未有，是中國歷史上的首次。鋼鐵生產企業一定要從思想上、行動上、戰略上進行根本性轉變。

從政策層面來看，2016年開始，針對鋼鐵行業的困難現狀，國家啟動了史無前例的鋼鐵行業供給側結構性改革，積極化解過剩產能，清理“地條鋼”，對鋼鐵行業進行了 “刮骨療傷”，供給側結構性改革取得實效，行業形勢逐步向好。而時至今日，行業各方面來看發展已經進入深水區，產業政策的邊際作用在遞減，短期內寄希望于國家出臺大的類似于2016年大規模去產能政策來實現形勢逆轉的可能性并不大。

除外部因素外，與2015年相比，當前鋼鐵行業內部還要面臨更大的資源和環境約束，包括超低排放改造、雙碳目標的實現等，突破這兩大約束需要鋼鐵行業有足夠的效益保障來實現，這也是行業實現轉型升級高質量發展的必然要求。鋼鐵行業面臨減污降碳壓力也是長期的和不可改變的。

因此，無論從宏觀環境、下游需求變化、產業政策來看，還是行業自身內部轉型需要來看，鋼鐵行業此輪面臨的形勢不同以往，不能再以傳統思維、慣性思維來看待當前面臨的形勢。

“內卷式”增產：作繭自縛的短視行為

行業形勢嚴峻，外部環境我們無法改變，行業必須切實行動起來實現自救。不得不指出的是，效益差是全行業目前面臨的最直接的問題。翻一翻中國鋼鐵供與求走過的歷史軌跡，可以清楚地看出中國鋼鐵從緊缺到過剩演變的過程和與效益的關系，每次行業面臨的危機幾乎都是供求關系出了問題。我國鋼材消費總量達峰已是不爭的事實，總量下降成為必然趨勢，鋼鐵市場不可能再依靠需求增長走出困境。

盡管1-7月份全國粗鋼產量同比下降了2.2%，但粗鋼表觀消費量同比下降4.4%。尤其是7月份當月的粗鋼表觀消費量降幅達到10.7%。顯然，需求下降而供給釋放依然較大是行業形勢持續低迷最重要的原因之一。正如鋼協黨委書記、執行會長何文波的判斷：“目前市場的主要問題出在鋼鐵需求側，但現實解決方案在鋼鐵供給側?！?/p>

短期內，建立與下游現實需求相匹配的生產強度是實現供需平衡、實現行業平穩健康發展的最有效的途徑。

然而，通過調研發現，仍有部分企業還在以傳統思維模式應對當前的形勢，在經營指標全面大幅下降的背景下，還在盲目擴產，賭未來市場，寄希望于通過擴產攤薄固定成本，試圖“熬”死對手。在行業增量發展期，這一方法或許可以僥幸穿越周期，熬冬成功。但在當前的形勢下，還想通過擴產試圖攤薄成本，實現邊際利潤，可謂是異想天開。

所有企業倒閉都是從虧損開始，現在都過不下去，以后會越來越難熬，不減產到位未來更過不好?！稗k公桌上都算不來的利潤，想通過生產來實現是不現實的。果樹不掮花不成果，田間不掮苗無收成?！睔v史經驗告訴我們，在增量市場賭市場可能能贏，在減量市場賭市場往往會輸的很慘。一定要有現在仍不是最壞的階段的考慮，想靠熬死同行實現涅槃重生的思想是不現實的。行業好才能你好我好大家好，每個企業都好行業才能好。房地產就是一個活生生的例子，一個房地產企業破產，其它的就會一個一個跟著出現。雪山崩塌的時候，沒有一片雪花是無辜的。甚至來說，在鋼鐵產能置換暫停期間，部分企業也可以適當考慮調整投資方向，不必再擁擠在鋼鐵賽道之上。

此外，調研中還發現，還有一些地方政府迫于地方GDP增長、稅收以及工業增加值等考核指標的壓力，遲遲不下發今年的粗鋼產量調控指標到企業，反而給當地鋼鐵企業下達增產目標。在今年1-7月份全國粗鋼產量同比下降2.2%的情況下，部分省份的粗鋼產量不降反增，個別省份增幅甚至達到2位數。

在當前這種行業嚴峻形勢下還盲目擴產，無疑是一種短視行為，無異于作繭自縛，對行業極為不利。

一方面，在下游需求減量的情況下，盲目增產只會導致供需關系的進一步失衡。由于市場需求的減少，增加的產量無法被市場消化，從而導致市場價格更加低迷。從今年前7個月的市場形勢就可以充分說明這一點。在需求低迷的背景下，今年前6個月，月度粗鋼日均產量仍環比逐月增加，5月、6月甚至高于去年同期。在5月份螺紋鋼價格有所反彈、效益稍有回升的情況下，部分建筑用鋼生產企業增產明顯。5月份粗鋼產量同比增加2.7%，而鋼筋和線材（盤條）的產量環比增加164萬噸和139萬噸，增量分別位居第一位和第二位，增幅分別高達10.1%和12.9%。6月份鋼筋和線材（盤條）產量環比又繼續增長。在建筑用鋼需求下滑態勢如此明顯的情況下，鋼筋和線材（盤條）階段性的增產極易導致供需失衡擴大，最終導致了6月份以來的建筑用鋼價格大幅下跌，帶動其他鋼材品種價格下跌。在鋼價稍有反彈、效益稍有回升的情況下，部分鋼鐵企業就有強烈增產的沖動，而代價就是行業供需矛盾的進一步加劇，剛剛實現盈利不到一個月就又“吐”回去了，企業之間的“內卷”加劇，行業重復陷入增產不增利的怪圈。

另一方面，擴產雖然會進一步攤薄經營的固定成本，但鐵礦石等原材料等變動成本卻也會隨之增加。今年以來，伴隨著鋼材價格的波動，鐵礦石價格也有較大幅度的變化，但鐵礦石總體呈現出“易漲難跌、早漲晚跌”的特點，一個重要原因就是部分鋼鐵企業過于“靈活”地復產、擴產行為被市場炒作放大，最終導致“鋼價下降、進口礦價格不降或緩降，鋼價一小漲、進口礦價格大漲”現象反復發生。以今年4月份鋼材價格回升期為例。螺紋鋼價格自4月4日最低點3430元/噸上漲至5月6日高點3710元/噸，漲幅8.2%；鐵礦石價格自4月4日最低點98.3美元/噸上漲至5月6日高點120.2美元/噸，漲幅為22.3%。礦價漲幅高于鋼價漲幅近14個百分點。與此同時，煉焦煤的價格也大幅上漲，煉焦煤價格從4月中旬的1728元/噸上漲至5月上旬的2048元/噸，上漲幅度近19%。行業好不容易回升向好的效益空間又被原燃料成本的增加所吞噬，前功盡棄。

行業內所有企業都是一榮俱榮、一損俱損的命運共同體。少數企業不顧大局盲目擴產是一種短視行為，盲目擴產會造成過剩，會快速拉低市場價格，造成包括自己在內的所有企業受損，它不僅無法幫助自己提升盈利水平，反而會加劇行業的困境，最終害人害己。

自律控產：堅持有效益的產量

今年還剩下不到4個月的時間，顯然不能寄希望于下游需求有特別明顯的改善。如果不采取有效辦法，任由供需繼續失衡，行業將面臨更大的危機，今年很可能就成為2015年以來形勢最嚴峻的一年。鋼鐵行業要以非凡的勇氣和力度做好控產量工作。

當前，控產量已經成為社會各界的共識，尤其受到國家層面的高度重視。今年4月4日，國家發展改革委發布消息，今年將會同工業和信息化部、生態環境部、應急管理部、國家統計局等有關方面繼續開展全國粗鋼產量調控工作。5月29日，國務院發布的《2024—2025年節能降碳行動方案》也再次提到今年繼續實施粗鋼產量調控政策。

若按照全年粗鋼產量10億噸左右的調控目標來計算，8月-12月份，粗鋼日均產量必須限制在253萬噸，比今年以來日均產量最低的7月份粗鋼日產量268萬噸還要低5.24%，比1-7月份累計平均日產292萬噸更要低13.3%。因此，今年剩下的這4個月，粗鋼壓減壓力較大。從這個角度來看，持續有效地實施自律控產也是極為必要的。

沒有效益的產量是沒有意義的，是低質的產量，是不符合行業高質量發展要求的。全行業實行一定的產量控制既可以減少進口鐵礦石需求從而使鐵礦石價格下降至合理水平，同時可以通過減少過剩的市場供給使鋼材價格回升至合理水平，這是當前行業實現降本增效、利潤合理回歸的最佳路徑。

事實上，根據鋼協的調研，粗鋼產量每增加1%，庫存增加0.43%；庫存每增加1%，鋼材價格下跌0.47%，效益下滑0.54%。自律控產降庫存，是行業自救的最有效途徑。這在今年上半年的形勢變化可見一斑。今年一季度，受有效需求不足等因素影響，鋼鐵行業強供給弱需求態勢明顯，高成本低價格導致多數企業處于虧損邊緣。鋼協在一季度發布了《認清形勢 保持定力 共同維護鋼鐵行業平穩有序發展》倡議書以及一系列宣傳活動，呼吁自律控產降庫存，在行業里統一了思想、形成了共識，鋼鐵企業開始積極自律控產，鋼材庫存有所下降，鋼材價格企穩回彈，行業效益實現回升，行動取得了階段性成果。

今年7月30日，中央政治局會議分析研究當前經濟形勢和經濟工作，強調“要強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭，要強化市場優勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道?！苯衲暌詠硖貏e是7 月份以來行業出現鋼價快速下跌、虧損面持續擴大?“內卷式”惡性競爭加劇的嚴峻局面。全行業一定要形成共識，充分認識到需求下降是外因，是行業不可抗拒因素；供給是內因，可以通過自律減產進行人為調整以適應外因的。目前主要的矛盾是需求下降大、下降快和供給減產量不夠、減產速度慢之間的矛盾，減產沒有從量和節奏上適應需求下降，導致了行業大幅度虧損的嚴重后果。比如，7月份粗鋼產量環比同比下降都很大，但7月效益最差，原因就是需求下降更大，而減產量不夠、減產不及時。

正如8月30日召開的自律工作座談會議所指出的那樣，世界鋼鐵工業的發展歷史證明，即使在減量發展階段，只要行業有為自律，也會有發展的機遇和空間。中國鋼鐵一定能夠摸索出減量發展階段的生產經營新模式，逐步找到實現市場供需動態平衡的可行路徑。因此，面臨2015年以來最嚴峻的行業形勢，鋼鐵企業必須進一步堅定戰略定力，步步為營，堅定不移地自律控產降庫存，按照“三定三不要”的原則組織生產經營，才能平穩度冬，待到山花爛漫時，昂首跨步踏上高質量發展之路。（中國鋼鐵工業協會）